Денис Борисов

Сможешь ли ты выжить в хаосе? Знаешь ли ты решения? Что ты будешь делать, если останешься без работы, денег и еды? Ты готов к этому? 

Представь себе страну, где невозможно найти работу из-за сокращённого производства и банкротства компаний. Никому не интересно что ты знаешь несколько специальностей и три языка. Потому что каждый 4-й в государстве — безработный и готов фигачить за еду. Специалистов много, но денег мало. Еды хватает, однако у людей нет денег чтоб ее купить. 

У нас тут видос по этой теме:

Производители не хотят раздавать еду бесплатно, потому что это:

а) им не выгодно

б) это еще больше понизит стоимость их продукции

в) государство издало «антикризисный» закон обязывающий уничтожать еду в таких случаях. 

По стране проходят голодные марши и забастовки. Уволенных работников автомобильного завода, вышедших на улицу, расстреливает полиция и служба безопасности их родного завода. Голодных ветеранов войны, требующих выплаты пенсий, разгоняют танками и террором.

До 90% детей школьного возраста страдают от недоедания. Все люди у которых была ипотека оказались на улице и живут как бомжи. Каждый второй банк лопнул и кинул клиентов.

В государстве обострилась социальное напряжение и криминогенная обстановка: убивают за еду, а грабить банки становится настолько модной темой, что про это снимают героические фильмы. 

Представь, что это продолжается ни год, ни два, ни три… Этот ХАОС длится десять лет!

Ну как? Ты готов выжить в этом? 

То, что я тебе описал, это НЕ СКАЗКА. Это СУПЕР-КРИЗИС. Обычные циклические кризисы-рецессии бывают раз в десятилетие и скорее всего тебе они знакомы (это 2008 и 1998). Год неудобств, а потом ситуация обычно стабилизируется. СУПЕР-КРИЗИС не такой. Он бывает раз в столетие и длится около 10 лет. У меня для тебя две новости:

ПЛОХАЯ = Последний такой кризис был около ста лет назад и сейчас все индикаторы кричат о том, что он вернулся.  

ХОРОШАЯ = Тебе повезло, и сейчас ты узнаешь не только как выжить в этом хаосе, но и как на нем заработать. 

Мы в процессе..

Кризис никогда не наступает быстро, потому что все (Центральные Банки, правительства, бизнес) его оттягивают и хотят избежать любыми способами. Люди, как страусы, до последнего прячут голову в песок, убеждая себя, что в этот раз «пронесет». Это легко делать, потому что политики боятся за свою жопу и убеждают «что все будет хорошо». 

Напомню тебе, что Министр финансов РФ Алексей Кудрин во время кризиса 2008 года говорил: «Кризиса в России в этом году не будет»

Премьер-министр УКР Юля Тимошенко во время кризиса 2008 года говорила: «У Украине все стабильно и мировой кризис ей не грозит».  

Работа у них такая: ссать вам в уши успокаивая, пока воруют бюджет. 

Что делают руководители государства?

Они пытаются «спасти ситуацию».  Создается позитивный информационный фон о том что «все будет хорошо, мы проскочим». Это нужно чтоб замедлить отток денег инвесторов из экономики (деньги – это кровь экономки, если ты не в курсе). Кроме того, Центральные Банки начинают понижать учетные ставки (проценты по кредитам), а порой и вообще раздают деньги бесплатно (называется количественные смягчения) чтоб стимулировать умирающую экономку (ну это типа как влить литр лишней крови в умирающего пациента, чтоб ему стало легче). То есть они делают, но это не лечение, а замедление наступления кризиса. 

Люди – эмоциональны. Все гонят от себя плохие мысли до последнего.

В 2008 году каждый день по бизнес ФМ я слышал о начале мировой рецессии. Но вместо того, чтоб выйти в кеш и подготовиться к жопе, я предпочел верить в позитивные прогнозы и потратил все свои сбережения на покупку ценных бумаг, которые через год стоили в три раза меньше. Мне пришлось ждать 2-3 года, пока рынок отрастет, чтоб вернуть свои деньги без прибыли. 

Так работает психология толпы: мы делаем не то что нужно, а то что делает большинство. Когда паника мы продаем, как большинство. Когда хайп, мы покупаем как большинство. А нужно делать все наоборот. 

Предыдущий СУПЕР-КРИЗИС начался в США после краха на фондовой бирже в 1929 году «черный вторник». После этого наступила вся та жесть, о которой я говорил в начале ролика. Пик голода, безработицы и криминала пришелся на 1933 год. А в конце 29 и в 30 году люди чуть «завязали пояса» и верили что «все будет хорошо..проскочим».

НЕ ПРОСКОЧИЛИ! Любой кризис имеет ИНЕРЦИЮ, потому что его наступления всячески тормозят. Но чем дольше оттягивают, тем жестче падение. СУПЕР-КРИЗИС имеет особенно длинную инерцию. Его оттягивают до последнего.  Дам ШЕСТЬ индикаторов, подтверждающих, что мы вошли в кризис:

ИНДИКАТОР №1. РОСТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ ЗАМЕДЛИЛСЯ ДО 90 ТРЛН.

Вместо 97 ТРЛН, мы получили 90 ТРЛН….и это предвестник хаоса. 

«Мировая экономика сейчас испытывает синхронное замедление» недавно заявило МВФ. В следующем году темпы роста будут на самом низком уровне с начала десятилетия. К концу 2020-го, как полагают экономисты МВФ, мировая торговля прекратит свой рост, потеряв почти 700 миллиардов долларов, или 0,8% мирового ВВП. 

Если говорить в цифрах, то ОЖИДАЛИ прироста мирового ВВП в размере 97 ТРЛН USD, а получили всего 90 ТРЛН USD. 

Тут важен не размер, а рост и его скорость. Наша цивилизация очень бурно развивается последние 300 лет за счет такой странной вещи как КРЕДИТ. Ну это когда инвесторы кредитуют будущий рост экономики путем покупки акций и облигаций компаний из которых и состоит экономика. Эта мерзкая система (порождает инфляцию) лучше чем то, что было до кредита, потому что позволяет верить в будущее и расти. 

Однако платой за этот рост является инфляция и периодические кризисы. Потому что в какой-то момент товаров и услуг становится слишком много, их не покупают. Спрос падает и доходность падает. Инвесторы, которые вложили в эти отрасли деньги (через ценные бумаги) теряют доходность и забирают свои деньги (продают ценные бумаги). Экономика теряет свою кровь… И ей очень плохо. 

Почему инвесторы забирают свои деньги?

Им страшно, потому что если затянуть с выводом денег, то можно вообще потерять большую их часть. Кредитные деньги (инвестиции) для экономики – это как стероиды для атлета. Спортсмен их использует чтоб ускорить свой физический прогресс. Но чем дольше он их использует, тем больше нарастают побочки: прыщи, проблемы с печенью, холестерин и т.д. В какой-то момент приходится слезть, чтоб восстановить здоровье.  Тут есть только два варианта:

РОСТ. Вы используете стимуляторы (кредитные деньги).  

ПОТЕРИ. У вас забрали стимуляторы из-за синдрома отмены (это кризис)

Прогрессу нужны деньги для развития. Но за последние 10 лет он их получал достаточно для того, чтоб заработать синдром отмены. И сейчас мы видим начало этой отмены на графике. Скорость роста мировой экономики замедлилась до 10-тилетних минимумов. Мы вошли в кризис.  

ИНДИКАТОР №2. УЧЕТНАЯ СТАВКА ФРС США СНИЖАЕТСЯ ДО 1.75%

УЧЕТНАЯ СТАВКА — это процент под который центральный банк (ФРС для США) выдает кредиты. Чем выше ставка, тем дороже деньги в государстве. Чем ниже ставка, тем дешевле деньги в государстве. Вот как это выглядит в динамике сейчас:

Кризис всегда коррелирует с снижением учетной ставки, потому что когда рост экономики начинает замедляться, то правительство понижает учетную ставку для того, чтоб стимулировать экономику дешевыми кредитами. 

В данный момент учетная ставка снижена уже несколько раз. БЫЛО = 2.25%. СЕЙЧАС = 1.75%

Если посмотреть на график, то мы увидим, что во время кризиса всегда понижают ставку. Этот индикатор говорит о том, что УЖЕ СЕЙЧАС доктор понимает, что перед ним умирающий пациент и судорожно пытается его спасать переливанием крови. 

Мы же не в США!

Говорим США, а подразумеваем МИР. По двум причинам:

А) США = 40% мирового потребления (ресурсов, товаров, услуг).

Б) USD ДОЛЛАР = основная резервная валюта в мире. 

Кризис в США – это всегда мировой кризис, потому что падает спрос на ресурсы (УКР и РФ ресурсные страны, если что) + распределение девальвации на весь мир (доллары обесцениваются = обесцениваются наши ЗВР). 

ИНДИКАТОР №3. ПРОЦЕНТ ПРОВАЛЬНЫХ IPO США РАВЕН 80%

IPO – это когда компания собирает деньги для своего развития путем продажи себе инвесторам через акции (форма совместного кредитования сложных проектов). Для этого нужно пройти определенные процедуры и публично разместить свои акции на какой-либо бирже. Google, Amazon, Apple, ГазПром, ВТБ… все эти компании выходили на IPO. Инвесторы покупали их акции для того, чтоб заработать за счет роста компании. Ну а сама компания получала деньги на свое развитие (чтоб этот рост был). Так работает кредитование будущего развития экономки государства (через его компании). 

Когда компания выходит на IPO, то выставляется НАЧАЛЬНАЯ цена за ее акции. Вы можете их купить, но тут есть существенный риск, потому что вы не знаете какой будет спрос на эту акции после размещения на бирже:

СПРОС РАСТЕТ = Цена акции растет = у вас больше денег.

СПРОС ПАДАЕТ = Цена акции снижается ниже начальной = это провал (вы теряете деньги)

Когда экономика здоровая и растет, то процент провальных IPO колеблется в пределах 20-40%. Когда экономика слабая и переоцененная, то провальных IPO может быть до 80%. Сейчас именно такая ситуация (80% провальных ICO) как было во время «кризиса доткомов» 2000-ых). 

ИНДИКАТОР № 4. УОРРЕН БАФФЕТ ВЫШЕЛ В КЭШ. 

Уоррен Баффет – это самый известный инвестор и меценат в мире. Помимо всего прочего, он третий в списке самых богатых людей мира. Деньги зарабатывает за счет управлениям чужими инвестициями через свой фонд Berkshire Hathaway. Обычно рынок США растет примерно со скоростью 10% в год. Уоррен Баффет последние пол века давал своим партнерам примерно 20% в год. Т.е. это практик, который хорошо разбирается в рынках и умеет их понимать и обгонять. 

Ему принадлежит известная фраза «Нужно быть осторожным, когда все в эйфории, и быть жадным только тогда, когда все в страхе». Которая означает, что не нужно слушать толпу, нужно слушать разум (покупать, когда все продают, продавать, когда все покупают). 

ФОНД = 208 ЯРД USD (общих денег)

КЭШ = 122 ЯРД USD (60% активов сейчас в кэше)

Этим летом Уоррен Баффет «вышел в кэш». Он это сделал заранее, до того, как началась паника. Продал акции по хорошим ценам (когда на них есть спрос) и ждет кризиса чтоб купить акции, когда все в ужасе будут их предавать (по низким ценам). 

Больше половины активов он сейчас держит на банковском счете в кэше. Такая ситуация за последние 30 лет (по данным агентства «Bloombering») была только два раза: 1) перед кризисом «доткомов» 2001 года. 2) перед кризисом 2008 года.  

ИНДИКАТОР №5. УРОВЕНЬ БЕЗРАБОТИЦЫ.

Есть очень четкая зависимость между уровнем безработицы и кризисом. Перед началом кризиса уровень безработицы опускается предельно НИЗКО. 

Если посмотреть на свежий график, то мы увидим такой низкий уровень безработицы, которого не было даже перед предыдущими двумя кризисами (2001 и 2008 в США). Это выглядит как затишье перед бурей. 

ИНДИКАТОР №6. ИНВЕРСИЯ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ ОБЛИГАЦИЙ

Облигации – это долговые обязательства государства. Ты можешь дать в долг государству, а через какое-то время (зависит от облигации) тебе вернут больше, чем ты дал. Самые надежные ценные бумаги в государстве – это облигации государственного займа, потому что они полностью гарантируются государством. Есть только одно исключение – это дефолт (банкротство) государства. 

НОРМАЛЬНАЯ КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ – это когда выплаты по долгосрочным облигациям (10 лет) выше, чем по краткосрочным (10 месяцев). Тот, кто дает деньги в долг на длительный срок, рискует больше, чем тот, кто на короткий. Это в здоровой экономике. 

Но если начинается жопа, то люди вытаскивают деньги из акций (рискованные вложения, в кризис дешевеют) и покупают на них долгосрочные облигации (безопасное вложение, в кризис сохранят деньги). В этом случае СПРОС на долгосрочные облигации существенно выше, чем на краткосрочные и поэтому КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ ИНВЕРТИРУЕТСЯ. Зачем платить высокие проценты, если есть очередь желающих готовых на более низкие проценты. 

Получается «кривая наоборот»: при покупке трехмесячных бумаг доходность выше, чем при покупке трехлетних. Это признак того, что деньги (кровь) вытекает из экономики и скоро будет жопа. 

Ну хорошо. А можно ли как-то избежать кризиса?

Теоретически, избежать кризиса возможно в двух случаях:

А) Мы придумаем нечто, что ускорит развитие экономики. Но пока, ничего лучше понижения ключевых ставок Центральные Банки не придумали. В некоторых странах ЕС кредиты можно брать под отрицательные ставки, но это не спасает. 

Б) Мы откроем новые рынки сбыта на ближайшей планете или ближайшем измерении (на нашей Земле их не осталось). Это оживит спрос на нашу продукцию и тем самым стимулирует рост нашей экономики. 

На мой взгляд, у нас слишком долго все было хорошо. После второй мировой войны не было серьёзных глобальных конфликтов. Технологии и потребление многократно выросли. Слишком долго все было позитивно. 

Когда кризис станет заметен?

Он проявляется в безработице и снижении спроса на товары и услуги. У людей нет работы, поэтому нет денег. Они не могут покупать товары и услуги как раньше. Поэтому компании, которые их производили раньше, банкротятся. Новые армии безработных оказываются на улице. Спрос снижается еще больше. Эта спираль негатива ухудшается все больше. Но это не происходит моментально. Во время «великой депрессии» самая глубока жопа наступила через три года после краха фондового рынка. У нас крах еще не наступил.

Думаю, что серьезные проблемы начнутся в конце 2020 года, после выборов президента США. Трампу не нужен КРИЗИС перед выборами (люди тогда за него не проголосуют). Он будет всячески давить на ФРС и Банки, чтоб раздавали дешевые деньги (около нулевые кредиты, количественные заимствования и т.д.)

На днях ко мне заходил мой товарищ из Чикаго. Его фирма занимается строительством и ремонтами в США. Говорит, что банки начали раздавать кредиты на право и налево всем желающим. Еще 3-4 года назад, было сложно получить 50К под серьезный бизнес. Сейчас дали команду и выдают 100-200К без серьезного обеспечения. Доктор интенсивно вливает кровь в умирающего пациента….

Прогноз по доллару. 

Если говорить про долгие горизонты, то через 10-20 лет доллар потеряет свое значение и обесценится. Это произойдет потому что ряд серьезных игроков вроде КНР и РФ уходят в расчетах между собой от доллара. Это нельзя делать быстро и сразу, потому что доллар стабилизирует ЗВР большинства стран мира. Убивая доллар, вы убиваете свои ЗВР и наносите вред собственной валюте. Выходом может быть постепенный отказ от доллара, с постепенной заменой его на другие активы. Именно это и пытаются сейчас делать Китай, Россия и ряд других стран. Со временем это будет нарастать. 

НО на данный момент, в мире нет более надежной валюты, чем доллар. Ведь американские облигации и доллары покупают в ЗВР не от любви к США. А потому что это НАДЕЖНО, в отличии от рубля или песо. Доллар, как показало время, даже надежнее чем ЕВРО. Сейчас это самая надежная валюта. А во время кризисов спрос на надежные валюты всегда растет, потому что это позволяет лучше сохранять стоимость. 

ВЫВОД: в ближайшие пару лет кризиса вы станете свидетелем увеличения цены доллара (ваши национальные валюты будут обесцениваться относительно него). Поэтому покупайте доллары сейчас, пока есть такая возможность. 

Прогноз по рублю. 

Состояние курса рубля зависит цент от цен на нефть и газ, потому что эти ресурсы составляют основной экспорт. Во время кризиса темп роста экономики замедляется и спрос на ресурсы падает (если завод мерседес производит в три раза меньше машин, то ему нужно в три раза меньше ресурсов). Это понизит цены на ресурсы и, как следствие, снизит валютные поступления в Россию. Рубль начнет падать относительно доллара, потому что рублей много, а долларов станет мало. 

В 1998 году рубль обвалился с 9.7 до 24.6 рублей за 1 USD (в 2.5 раза)

В 2008 году рубль обвалился с 25 до 32 рублей за 1 USD (на 25-30%)

В 2015 году рубль обвалился с 32 до 62 рублей за 1 USD (в 2 раза).

РЕАЛЬНЫЙ СЦЕНАРИЙ = 100-120 рублей за 1 USD (в два раза)

Прогноз по гривне. 

Экономика Украины, так же ка и РФ, ресурсная. Когда падает цена на ресурсы, падают поступления валюты в бюджет и начинается обесценивание гривны. В целом, воровство такое же как в РФ, но ресурсов меньше. Поэтому обесценивание может быть глубже. 

ВВП Украины сейчас вырос на 10%. Но это не связано с ростом экономики страны, а связанно с курсом. Дело в том, что МВФ считает ВВП в долларах США. Поэтому одно и то же количество продукта при курсе 24 за доллар, это больше долларов, чем при курсе 28. Роста экономки нет, есть укрепление гривны. 

Это укрепление произошло из-за того, что государство выпускает ОВГЗ (облигации) в большом количестве под высокие проценты. Иностранные инвесторы покупают эти выгодные бумаги (спрос в 4 раза превышает предложение) за валюту. Получается, что сейчас валюты избыток и поэтому гривна укрепляется. НО это долги! Отдавать которые нужно будет через 6-12 месяцев…. Будет жопа!  

Обычно кредиты берут для того, чтоб развить экономику и вернуть деньги от получившегося прироста. Если новые заводы, стартапы, производства не принесут деньги, то отдавать кредиты нечем. Сейчас такая ситуация, что во всех странах развивать экономику очень сложно. В Украине не развивают экономику. В Украине берут деньги в долг и за счет этого временно держат курс и показывают красивые цифры роста ВВП.  

1998 год = 2.4 до 4.1 грн за 1 доллар (+50-60%)

2008 год = с 5 до 8 грн за 1 доллар (+50-60%)

2014-2015 = с 8 до 24 грн за 1 доллар (в три раза)

Как выжить в супер кризис? 

Кризис – это не только трудные времена, но и перспективные для определенных людей. Потому что во времена кризиса происходит перераспределение активов. Ведь все очень дешевое (акции, облигации, недвижимость, заводы, пароходы и т.д.) и при наличии денег можно закупиться. Что Уоррен Баффет и планирует сделать. 

Особенно хорошо себя во время кризиса будут чувствовать те, кто к нему заранее подготовятся. По принципу «Пока толстый сохнет, худой сдохнет». Тот у кого нет денег, а есть только долги, пострадает больше всех. В 30-е годы такие люди буквально оказывались бомжами и жили на улице в картонных коробках. Итак, вот что нужно сделать:

БЕЗ ДОЛГОВ. Нужно закрыть все долги и не набирать новые. Потому что во время кризиса будет сложно их отдавать. Кредит не выгоден, потому что за обслуживание возьмут больше денег, чем без кредита. 

ЗАПАС ДЕНЕГ. Обязательно нужно подготовить финансовую подушку безопасности на «черный день». В условиях безработицы и сниженных зарплат, запас денег может спасти от голода. Больше всего будут страдать те, у кого долги и нет запасов. Пока толстый сохнет, худой сдохнет. 

КУПИТЬ ДОЛЛАРЫ. В мире нет более надежных бумаг, чем доллары США и американские трежерис (облигации государственного займа). Никакие рубли, гривны или юани не смогут конкурировать с надежностью доллара. В кризис американская валюта всегда растет в цене относительно других валют. 

КУПИТЬ ЗОЛОТО. Потому что это еще лучше, чем любая валюту. Американский доллар подвержен инфляции и обесценивается примерно с скоростью 2% в год (это когда нет кризиса). Во время кризиса этот процесс будет идти еще быстрее. А вот золото НЕ обесценивается. Золото – это лучший актив в мире для сохранения стоимости, потому что он вообще не подвержен инфляции. Именно золото интенсивно скупают ЦБ РФ и КНР в свои ЗВР последние пару лет.  

КУПИТЬ БИТКОИН. Не больше чем на 5-10%. Есть высокая вероятность того, что во время кризиса люди будут покупать не только физическое золото, но и «цифровое золото» — Биткоин, потому что это дефляционный актив (не подвержен инфляции). Это высокий риск (поэтому 5-10%, не больше). Но есть шанс что цена биткоина улетит на луну во время кризиса.

СНИЗИТЬ РАСХОДЫ. Учитесь жить скромнее и снижать свое потребление. Будьте готовый к тому, чтоб совместно с друзьями снимать жилье (так дешевле), ремонтировать старую одежду, и питаться только той едой, которую приготовили самостоятельно (так дешевле). Кризис – это время экономии. Тот, кто умеет это делать лучше, переживает кризис легче. 

ДОМИК В ДЕРЕВНЕ. Это один из лучших способов сократить расходы на проживание и питание. Если у вас есть бабуля в деревне, то будьте готовы к ней переехать и заниматься огородом. Это дешевая еда. В 30-е годы фермерство стало очень популярным по этой причине. 

СПЕЦИАЛЬНОСТИ. Чем больше разных вещей вы умеете, тем лучше. Потому что три специальности, то в три раза больше шансов найти работу, чем если у вас одна специальность. Уже сейчас можно искать что-то актуальное. 

ФОНДОВЫЙ РЫНОК. Это высший пилотаж. Во время кризиса можно хорошо заработать если покупать акции фирм и предприятий по сниженным ценам. В 2008 году цена на акции ГазПрома, Норникеля и прочих компаний упала в три раза. В 2001 году «кризис доткомов» цена на акции Амазон упала в 20 раз. Тот, кто имел свободные деньги и знал как покупать акции, озолотился. В этом заключается стратегия Уоррена Баффета. 

ВНИМАНИЕ! СЕЙЧАС ПОКУПАТЬ ЦЕННЫЕ БУМАГИ НЕ НУЖНО!!!

Потому что во время кризиса они начнут дешеветь. Сейчас имеет смысл ПОДГОТОВИТЬСЯ: открыть брокерский счет и НАУЧИТСЯ (купить пару лотов на 100 долларов) покупать акции (Google, Amazon, FaceBook, Apple, ГазПром, НорНикль, ВТБ и т.д.). Это нужно сделать сейчас для того чтоб вы были готовы во время кризиса скупать акции по бросовым ценам.